Tre ex dirigenti dell'istituto di credito Cripto Cred in bancarotta sono stati incriminati giovedì con l'accusa di associazione a delinquere finalizzata a commettere frode telematica, frode telematica e coinvolgimento in transazioni finanziarie per scopi illeciti.

Daniel Schatt, cofondatore ed ex amministratore delegato di Cred, Joseph Podulka, ex direttore finanziario, e James Alexander, ex chief capital officer, sono stati incriminati dall'ufficio del procuratore degli Stati Uniti nel distretto settentrionale della California. Schatt e Podulka sono stati arrestati e hanno fatto la loro prima apparizione in un tribunale di San Francisco all'inizio della giornata, secondo un comunicato stampa pubblicato venerdì.

Cred ha dichiarato fallimento nel novembre 2020, stimando che le sue passività fossero comprese tra $ 100 e $ 500 milioni all'epoca, ma affermando che aveva meno di $ 100 milioni di attività stimate. All’epoca, la società attribuì il proprio fallimento alle “irregolarità” nel modo in cui venivano gestiti i “fondi aziendali specifici”. Secondo i documenti del tribunale, un piano di riorganizzazione è stato successivamente approvato da un giudice federale.

Cred è stato tra i primi di una serie di fallimenti di prestatori Cripto di alto profilo, precedendo di circa due anni i fallimenti Celsius e Voyager del 2022.

Similmente a queste altre società fallite, Cred ha offerto un programma di prestito, “CredEarn”, che accettava depositi da parte degli investitori e offriva tassi di interesse leader di mercato prima di dichiarare fallimento senza abbastanza soldi per ripagare i creditori. I depositanti avevano affidato a Cred più di 100 milioni di dollari in Cripto quando è crollato.

"[I] gli imputati hanno attirato i clienti a fare investimenti promettendo di restituire un rendimento significativo sugli investimenti in Criptovaluta ; gli imputati non hanno rivelato, tuttavia, che praticamente tutte le risorse per pagare il rendimento sono state generate da un'unica società la cui attività era quella di fare Microprestiti non garantiti ai giocatori cinesi", ha affermato il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti in un comunicato stampa .

"Contrariamente alle assicurazioni degli imputati, Cred si è impegnata in prestiti che non erano né collateralizzati né garantiti. Inoltre, la strategia di copertura di Cred non ha protetto gli investimenti della società dalla volatilità", si legge nella dichiarazione.

"Il Cred Liquidation Trust e i suoi professionisti hanno lavorato instancabilmente per perseguire i recuperi dei creditori. Abbiamo dedicato molto tempo e sforzi a collaborare con le forze dell'ordine. Siamo grati per il duro lavoro e la diligenza del Dipartimento di Giustizia e dell'FBI, che hanno portato a incriminazioni dei principali dirigenti responsabili del primo grande caso di bancarotta Cripto negli Stati Uniti", hanno affermato gli avvocati Darren Azman e Joseph Evans di McDermott Will & Emery LLP, che sono il consulente legale principale del Cred Inc. Liquidation Trust.

Nella dichiarazione di fallimento del 2020, Cred ha attribuito gran parte della colpa del suo crollo al fallimento di un gestore di investimenti esterno, Quantcoin, al quale Cred ha affidato 800 BTC , per un valore all'epoca di circa 10 milioni di dollari. Successivamente, il Cred Liquidation Trust ha affermato in una causa che la maggior parte dei fondi perduti dei clienti erano stati, in realtà, tranquillamente prestati al micro-prestatore cinese MoKredit, che alla fine non è riuscito a ripagare i suoi debiti.

MoKredit ha guadagnato la maggior parte dei suoi soldi da prestiti non garantiti ai giocatori cinesi, e il suo rapporto con Cred – insieme al fatto che le due società condividevano un co-fondatore – non è stato adeguatamente divulgato ai creditori di Cred, secondo l'accusa di venerdì.

Il Cred Liquidation Trust ha affermato separatamente che Cred ha incanalato gli utenti in CredEarn attraverso lo scambio Cripto orientato al dettaglio Uphold, che a ONE punto contava il fondatore di Cred Dan Schatt come membro del consiglio. "Uphold ha spinto migliaia di clienti al dettaglio a prestare Criptovaluta al programma CredEarn pubblicizzandola falsamente come 'sicuro', 'assicurato' e 'completamente coperto'", si legge nella causa.

Secondo la causa, che è stata respinta all'inizio di quest'anno, CredEarn inizialmente avrebbe dovuto chiamarsi "UpholdEarn", ma è stato rinominato per evitare rischi normativi.

"Uphold sapeva che Cred stava implementando una strategia di copertura altamente rischiosa e che esisteva un rischio normativo associato ai programmi di rendimento Criptovaluta ", si legge nella causa. "Piuttosto che assumersi tutti questi rischi, Uphold e Schatt hanno deciso di allontanare i rischi da Uphold eseguendo ['Earn'] tramite Cred."

Uphold ha negato le affermazioni nella causa e ha affermato che Schatt è stato rimosso involontariamente dal suo consiglio. Sebbene la causa intentata dal Cred's Liquidation Trust sia stata respinta (il rigetto è stato confermato in appello), un'ulteriore azione collettiva da parte dei creditori di Cred contro Uphold è ancora pendente.

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